行业背景 - 期货行业面临市场严重饱和、竞争同质化白热化局面，价格战愈演愈烈 [2] - 部分公司通过"零手续费"、返还手续费、贬低同行等不正当手段招揽客户，扰乱市场秩序 [2] - 过度压低手续费导致交易系统稳定性、投研支持、客户服务等方面投入不足，损害交易者体验 [2] 政策核心目标 - 规范期货公司经纪业务不正当竞争行为，改善整体竞争环境 [1] - 引导公司提升客户服务质量及经营水平，推动行业中长期健康发展 [1] - 形成以客户服务为核心的竞争秩序，提升行业综合服务水平 [2] 新规制定原则 - 问题导向：聚焦手续费低价恶性竞争现象，明确禁止性行为 [3] - 法治化市场化：尊重公司自主定价权，允许差异化手续费定价机制 [3] - 公开公平：要求公示手续费标准，同类客户同等对待 [3] - 规范管理：强化自律检查、处分及投诉举报处理机制 [3] 手续费管理规范 - 建章立制：要求公司建立手续费管理制度，规范公示、收取、调整及回访流程 [5] - 科学定价：根据服务成本合理设定标准，同类型客户收费基本一致 [5] - 充分公示：需在公司网站、客户端、营业网点公示最高收费标准及客户分类标准 [5] - 严格履约：实际收取费用需符合与客户约定，禁止变相提高或降低标准 [5][6] - 重点回访：增加对互联网开户、高频交易、高手续费及亏损较大客户的回访频次 [5] 禁止性行为清单 - 禁止手续费低于服务成本的恶性竞争 [6] - 禁止变相调整约定手续费标准或低于交易所公示标准 [6] - 禁止虚假宣传收益或隐瞒风险 [6] - 禁止诋毁同行或使用其他法规禁止的不正当竞争手段 [6]