01 从7月1日开始，不管是大宗商品市场，还是A股市场，均迎来了一波酣畅淋漓的大涨行情。 导火索无它，即第六次中央财经委员会召开。它的前身是中央财经领导小组，2018年3月改名而来，职责 是针对经济领域的顶层设计、总体布局、统筹协调、整体推进、督促落实。 今年7月，是中国资本市场史诗级的一个月。尤其是大宗商品市场，极致的过山车行情，实属历史罕见。 前19个交易日，文华商品指数累计大涨7.2%。其中多晶硅大涨64%，焦煤大涨50%，玻璃大涨34%。而后 短短6个交易日，大盘回吐了一半涨幅，焦煤、玻璃又纷纷重挫20%左右。要知道，商品往往有10倍或以 上的杠杆，赚钱、亏钱都是成比例大幅扩大。 一念天堂，一念地狱。为什么商品市场会如此极端？商品对应的A股周期股行情又会如何演绎？ 因此，资本市场对此次重磅会议给予了高度关注，并积极定价。尤其是会议中有一句重磅定调：依法依规 治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。 彼时，市场更在意"低价"、"落后产能""退出"等关键词，开始与2015年底启动的供给侧改革进行类比。 当时，市场并不确信本轮反内卷改革是行业全局性，还是在部分行业展开。于是，最有可 ...