商业银行"二永债"发行情况 - 今年以来商业银行已发行"二永债"合计规模超8900亿元 [1] - 国有大型商业银行二季度发行规模环比增长260.82% [1] - 农业银行7月22日发行600亿元二级资本债 建设银行5月19日发行400亿元永续债 [1] - 二季度银行发行"二永债"平均利率分别为二级资本债2.25% 永续债2.31% 较一季度进一步下降 [1] 商业银行资本补充需求 - 《巴塞尔协议Ⅲ》实施后监管对商业银行资本充足率要求更加严格 [2] - 银行信贷投放保持在较高水平对资本带来消耗 [2] - 部分银行盈利能力承压导致内源性资本补充空间受限 [2] - 截至一季度末商业银行资本充足率为15.28% 一级资本充足率为12.18% 核心一级资本充足率为10.7% [2] - 城市商业银行资本充足率为12.44% 农村商业银行为12.96% 显著低于大型商业银行17.79%和股份制商业银行13.71% [2] 中小银行资本补充特点 - 中小银行资本补充渠道较窄 部分银行亟需发行"二永债"缓解资本压力 [2] - 前期已发行"二永债"的银行未来面临集中赎回到期情况 [2] - 中小银行发行"二永债"单次额度少但发行主体较多 [3] - 兰州银行获准发行不超过50亿元永续债 四川银行发行二级资本债券 [3] - 西安银行 承德银行等银行获准发行债券加速巩固经营能力 [3] 政策建议与未来展望 - 建议支持中小银行加快建立资本补充长效机制 拓宽资本补充渠道 [3] - 预计下半年"二永债"发行规模仍会维持高位 增速可能因市场环境等因素波动 [3] - 中央金融工作会议提出要拓宽银行资本金补充渠道 [3] - 建议拓宽地方政府专项债补充资本范围 延长使用期限 [3] - 建议特别国债向重点城商行 农商行倾斜 优化股东资质条件 简化审批流程 [3]