市场行情分析 - 上证指数在3559点震荡 成交额缩至1 59万亿 北向资金逆势加仓银行和光伏板块 [1] - 7月制造业PMI连续四个月收缩 非制造业PMI保持在50以上 显示消费和服务业相对稳健 [1] - 市场在3500-3600点区间震荡近一个月 成交量连续47天破万亿但近期缩量 [4] 政策与资金动向 - 央行维持流动性充裕 财政部8月8日起恢复对新发行国债征收增值税 实施"松紧结合"政策 [3] - 雅鲁藏布江水电工程开工带动中国电建 中国能建涨停 水泥 机械板块跟涨 [3] - 北向资金8月1日净流出256亿 但加仓宁波银行 隆基绿能 减持白酒和周期股 [3] - 两融余额降至1 93万亿 杠杆资金撤离半导体 通信 转向军工和公用事业 [3] 行业与板块表现 - 银行 光伏板块获北向资金青睐 高股息和新能源成为资金避风港 [1][3] - AI龙头三六零 剑桥科技逆势吸金 资金从概念炒作转向业绩验证 [6] - 中药板块突发上涨 维康药业20cm涨停 但行情持续性存疑 [5] 投资策略建议 - 中长线配置建议：60%高股息银行/公用事业 20%政策支持AI/半导体 20%超跌消费/医药 [5] - 短期交易策略建议避免追高涨停板 关注回调后的黄金坑机会 [5] - 关注三大信号：北向资金连续三日净流入超百亿 成交量重回1 8万亿以上 7月经济数据超预期 [4] 市场关键指标 - 主力资金8月1日净流出712亿 计算机 电力设备遭大幅抛售 [6] - 当前市场阶段特征：政策底已现 市场底磨底中 估值底逐步夯实 [6]