交易概述 - 中国神华计划发行股份及支付现金购买控股股东国家能源集团持有的13家相关公司资产并募集配套资金 [1] - 公司A股股票自2025年8月4日起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日 [1] - 本次交易构成关联交易，预计不构成重大资产重组，不会导致公司实际控制人变更 [4] 标的资产详情 - 重组标的涉及13家企业，涵盖煤炭、坑口煤电、煤制油化工、运销、港口、航运及电子商务等业务 [4] - 部分标的公司煤炭产能披露：新疆能源产能10150万吨/年、乌海能源产能1500万吨、神延煤炭西湾露天煤矿产能1000万吨/年、晋神能源旗下两煤矿产能合计1300万吨/年、包头矿业产能1840万吨/年 [4] - 具体重组标的范围仍在论证，以后续公告为准 [4] 交易背景与履约进程 - 此次收购是继2025年1月收购杭锦能源后，解决同业竞争问题的又一举措 [5] - 交易源于2005年签署的《避免同业竞争协议》，控股股东承诺将相关资产逐步注入上市公司 [5] - 资产注入计划历经2014年明确、2018年因集团合并调整期限、2023年再次延长至2028年8月27日 [5] - 此次交易完成后，约定的主要并购标的将仅剩原神华宁夏煤业集团股权 [6] 交易规模与市场影响 - 分析人士推测此次交易金额有望跻身近期并购交易前列 [7] - 自“并购六条”发布以来，沪市已出现3单千亿级并购，交易金额分别为976亿元、1152亿元和1160亿元 [7] - 中国神华是国家能源集团A+H股旗舰上市公司，截至2024年底资产规模6581亿元，综合市值8221亿元 [7] - 截至2025年8月1日收盘，公司A股股价报37.56元/股，市值约为7225亿元 [7] 公司近期业绩 - 公司2025年上半年预计实现归母净利润236亿元至256亿元 [9] - 与上年同期法定披露数据相比，净利润减少39亿元至59亿元，下降13.2%至20.0% [9] - 业绩变动主要受煤炭销售量及平均销售价格下降影响 [9]