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伯克希尔Q2利润暴跌59%,“巴菲特溢价”消退?8月A股聚焦哪儿?
搜狐财经·2025-08-03 20:01

伯克希尔哈撒韦业绩与巴菲特退休影响 - 伯克希尔2025年Q2净利润同比暴跌59%至123 7亿美元 连续11个季度净卖出股票且上半年未进行股票回购 [1][5] - 公司现金储备达3441亿美元 创历史新高 市场担忧其防御性投资属性削弱 [1][7] - 对卡夫亨氏投资计提38亿美元减值 成为巴菲特近年重大失策案例 [5] - 巴菲特宣布2025年底卸任CEO后 公司股价累计下跌12% 跑输同期标普500指数 [6] GLP-1药物龙头诺和诺德市值暴跌及产业链冲击 - 诺和诺德股价单周暴跌32 79% 市值从6350亿美元峰值缩水至2394亿美元 蒸发近4000亿美元 [8][11] - 礼来跟随下跌5 6% 单日市值蒸发400亿美元 GLP-1"双姝"集体重挫 [11] - A股多肽概念股诺泰生物 常山药业等受波及 创新药板块获利盘松动风险上升 [12][13] - GLP-1产业链面临价值重估 临床研发受挫与业绩指引下调引发增长触顶担忧 [11] A股7月市场表现与板块分化 - 三大指数月线三连涨:沪指涨3 74% 深成指涨5 2% 创业板指涨8 14% [14] - 市值500亿以上公司涨幅TOP5中 鹏鼎控股(65 47%) 工业富联(65 05%)领跑 [15] - 100亿以下小盘股恒立钻具单月暴涨191 24% 上纬新材更创1083 42%涨幅纪录 [16][17] - 创新药 AI硬件(英伟达产业链) 雅下概念成为三大主线 但后者博弈风险显著 [18][19] 人工智能赛道八月投资机遇 - 政策面明确"人工智能+"战略升级 类比十年前"互联网+"产业浪潮 [20] - 海外龙头Meta展示AI商业化成效:广告转化率提升3-5% AI助手月活超10亿 [21] - 易点天下Q1营收同比增93 18% AI工具推动应收账款周转效率提升219 29% [23] - 焦点科技AI业务收入同比暴增287 2% 毛利率达85 98% 付费会员超9000家 [27] - 万兴科技天幕2 0大模型性能提升90% AI原生应用收入占比升至12% [30]