政策导向 - 国家金融监管总局印发《通知》要求城市商业医疗险突出普惠定位，坚守商业属性，遵循保险规律，规范精准定价[1] - 《通知》要求优化产品供给，纳入医疗新技术、新药品、新器械，提供覆盖广泛、公平可得、保费合理、保障有效的保险服务[1] - 强调扩大惠及面，推动商业医疗保险可及可信、可保可赔、可感可知[1] 产品定价机制 - 过去惠民保实行统一费率，不分年龄、性别和健康状况[2] - 《通知》提出遵循风险对价原则，实现差异化定价，基于年龄、性别、健康状况等因素进行责任分级或费率分组[2] - 首次纳入保险合同的职责需基于历史经验数据和医疗相关方提供的基础数据科学定价[2] 市场竞争规范 - 禁止"内卷式"竞争，不得进行垄断性、排他性销售[3] - 不得违背商业保险经营原则，预先设定赔付率或设置基金池[3] - 共保体需建立集体决策机制，主承保公司需向其他公司共享承保及理赔数据[3] 行业影响 - 分析师认为《通知》将引导行业走向规范、可持续发展，回归市场化、专业化经营[3] - 预计头部保险公司将更受益，特别是那些率先开展寿险渠道及产品高质量转型的公司[1][3] - 产品定价具备优势且深度布局健康险产服体系的保险公司将获得更大发展空间[1][3]