收购交易概述 - 三安光电拟联合境外投资人Inari Amertron Berhad以现金2.39亿美元收购Lumileds Holding B V 100%股权 [2] - 交易采用"零现金零负债"方式交割，标的公司金融负债清零，企业价值为2.39亿美元 [6] - 参考标的公司2024年末净资产规模2.10亿美元，交易对价合理，预计商誉较小 [6] 标的公司背景 - 标的公司由原皇家飞利浦全资子公司Philips Lumileds与原飞利浦汽车照明事业部合并分拆形成 [2] - 2022年10月完成重组程序后，股东变更为多家金融机构持有的STAK管理型基金会 [3] - 截至2025年8月1日，STAK持有人包括Anchorage Capital Group等5家机构（合计持有54.21%）及其他47家金融机构 [3] 标的公司经营状况 - 2024年及2025年1-3月毛利率分别为7.81%和12.06%，毛利总额分别为4600万美元和1700万美元 [4] - 生产成本高主因产能利用率低、原材料采购成本高、设备维护费用高及缺乏自动化升级投入 [4] - 2024年及2025年1-3月管理销售研发合计费用分别为1.34亿美元和2800万美元，财务费用分别为1800万美元和未披露金额 [4] 收购战略意义 - 标的公司汽车LED和手机闪光灯产品收入占比超70%，收购可加速三安光电切入高端汽车和闪光灯市场 [5] - 标的公司在东南亚拥有成熟生产基地，收购可快速获得海外产能布局 [5] - 通过标的公司现有渠道网络缩短国际高端供应链导入周期，获取优质客户资源 [5] - 交易后计划投入资源优化自动化设备、技术研发和市场开拓以改善经营业绩 [5] 经营改善措施 - 通过供应商验证降低采购成本，提升产能利用率以改善毛利率 [6] - 整合三安光电与标的公司管理团队提升效率，增强采购议价能力 [6] - 联合开拓新客户和应用场景以实现收入持续增长 [7] 交易进展安排 - 公司将在取得标的公司审计报告后立即召开股东大会审议交易议案 [1] - 原定2025年8月18日的临时股东大会将取消，待审计完成后重新安排 [1]