私募信心与仓位变化 - 8月私募A股市场趋势预期信心指标值为134.05，较7月上涨3.8% [2] - 6.9%的基金经理持极度乐观态度，环比上涨1.3个百分点，56.9%的基金经理持乐观态度，环比上涨6.3个百分点 [2] - 8月私募信心指数升至125.52，连续两个月上升 [2][3] - 截至7月底，满仓及加杠杆的私募占比环比提高1.4个百分点，连续两个月上涨 [2] - 百亿级私募仓位指数为78.47%，较前一周上涨5.69个百分点，62.24%的百亿级私募仓位超过八成 [4] 市场观点与投资逻辑 - 风险偏好提升与流动性宽裕催生权益资产做多窗口，结构性机会将持续涌现 [2][3] - 政策预期乐观，市场信心显著提振，当前是把握结构性机会的好时段 [3] - 中大型私募仓位普遍在六成以上，部分头部私募仓位超过八成，调结构比择时更重要成为共识 [4] 行业调研与投资方向 - 7月私募调研覆盖28个申万一级行业中的358只个股，合计调研次数达1763次 [5] - 计算机行业被私募调研频次高达260次，领先其他行业，电力设备、医药生物和电子行业调研频次均高于200次 [5] - 投资策略以互联网为底仓，关注估值合理或偏低的新消费、新科技成长股，如AI科技和创新药企业 [5] - 中国创新药企业研发成果数据披露中，行情有望持续演绎，AI渗透率提升带来投资机会 [5]