公司战略与创新 - 公司致力于打造差异化中资机构，通过前瞻性布局和创新产品在新兴赛道持续破局[1] - 公司CEO认为新技术革命将重塑金融业形态，香港市场为资管机构提供战略机遇[1] - 公司已抢占离岸人民币债券市场先机，推出香港首只人民币计价、跨市场、纯投资级别债券公募基金[1][3] - 公司预测离岸人民币资金池2030年达5万亿元规模，点心债面临历史性机遇[1][5] 产品布局与业绩 - 公司推出华夏人民币货币ETF，规模达49.7亿元人民币，为全球最大离岸人民币货币ETF，7日年化收益率1.4%-1.6%[3] - 公司推出全球首只纯港股生物科技主题ETF，成为香港最大港股生物科技ETF[4] - 公司推出的华夏恒指ESG ETF规模超90亿元，为亚洲(剔除日本)最大ESG宽基ETF[4] - 公司2016年推出首只纳斯达克100指数杠杆及反向产品，广泛布局MSCI日本、欧洲、印度等指数ETF[4] - 沪深港股通18只ETF中有3只为公司旗下产品[4] 离岸人民币市场展望 - 离岸人民币存款池从2017年1万亿元增至2024年1.5万亿元，香港占比逐步提高[6] - 点心公司债市场规模从2020年2540亿元增至近1万亿元，增长逾三倍[6] - 2023年点心债发行数量超700只，规模超5000亿元[7] - 点心债相比同期限境内债及美元债(外汇对冲后)仍有30-50个基点溢价[7][8] - 外资企业如雀巢、宝马及淡马锡等纷纷在香港发行点心债融资[8] 港股市场趋势 - 南向资金占港股日均成交四成以上，海外投资者影响力较6年前大幅弱化[8] - 香港监管部门推动港股人民币柜台纳入港股通，机制有望年底前开通[9] - 内地投资者直接用人民币投资港股将提升参与度和定价权[10] 行业动态 - 香港联交所2018年修订主板上市规则引入生物科技公司，成为全球第二大生物科技融资中心[4] - 中国人民银行要求稳慎推进人民币国际化，发展人民币离岸市场[6] - 南向通政策放宽和跨境理财通优化为离岸市场注入稳定资金来源[8]