行业整体策略 - 固态电池加速变革导入，新能源+AI是核心，AI+、固态电池、可控核聚变等技术变革有望奠定未来长期格局 [2] - 机会可能从配套、材料、数据的改变开始，短期重视相关弹性公司，长期特斯拉、宁德时代仍有望引领趋势 [2] 新能源汽车产业链 - 固态电池加速在下游导入，宁德时代、孚能科技等受益 [1][3] - 奔驰计划五年内量产固态电池版电动车，与Factorial Energy、辉能科技合作的固态电池已进入车辆测试阶段 [1][3] - 辉能科技全球首发第四代超流化固体电解质，离子导电率达57mS/cm，是传统电解质的5-6倍 [1][3] - EVTEKER虔途01GT电摩搭载11kWh全固态电池，续航最高300km，20%-80%快充仅需40分钟 [3] - 固态电池导入期，新技术、新产品是核心，天铁科技、上海洗霸、纳科诺尔等受益 [3] - 天铁科技与珠海欣界签署4亿元铜锂复合带采购订单 [3] - 上海洗霸竞得有研稀土硫化锂资产 [3] - 清研纳科干法电极设备交付 [3] - 有产品力的二线龙头有望弯道超车，欣旺达等受益 [3] - 东风日产N7成合资纯电销量冠军且交付最快，得益于与欣旺达的合作，欣旺达的电芯设计（低温、安全、快充）为N7提供可靠电池支撑 [3] 光储产业链 - 光伏"反内卷"仍是未来一段时间的主基调，协鑫科技、福莱特等受益 [4] - 中共中央政治局会议提出依法依规治理企业无序竞争，推进重点行业产能治理 [4] - 由于组件囤货增加+成本支撑，8月光伏玻璃价格有望上涨 [4] - 绿电直流等政策持续落地+储能快速发展，光储下游预期有望触底向好，阳光电源、海博思创等受益 [5] - 陕西省发改委发布绿电直连试点通知：自用比例≥60%，直连线路长度暂不做限制 [5] - 2025年上半年国内新增7737个储能备案项目，总规模达664.86GWh，同比增长超120%，山东、内蒙古等省份备案规模居前 [5] AI+新能源、风电等产业链 - 新能源+人形机器人持续落地，浙江荣泰、科达利、震裕科技等受益 [6] - 逐际动力推15.8万元起全尺寸人形机器人LimXOli，全自研本体结构 [6] - 美的家用人形机器人迎来全球首秀 [6] - 全球首家机器人6S店在深圳龙岗开业 [6] - 德马科技与智元机器人合作发布全球首个数据驱动的具身智能物流作业场景 [6] - 可控核聚变进入关键导入期，爱科赛博、精达股份等受益 [6] - HelionEnergy首座商业聚变电厂Orion正式开建，2028年向微软输送50MW电力 [6] - 全球首台ITER磁体冷态测试杜瓦从中国发运 [6] - AI+新能源（眼镜、PCB等）迎来持续催化，豪鹏科技、德福科技等受益 [6] - Ray-Ban Meta智能眼镜销售额同比增超两倍，2025年上半年销量126万副 [6] - 德福科技拟以1.74亿欧元收购卢森堡铜箔公司100%股权，该公司是全球高端IT铜箔龙头企业，收购后将显著提升德福科技的全球竞争力 [6]