公司业绩表现 - 亚马逊第二季度净销售额按年增长13% [1] - 经营利润增长31% [1] - 净利润增长35% [1] - 业绩均超出市场预期 [1] 云计算业务表现 - AWS收入按年增长17% [1] - AWS增速与首季相若 [1] - AWS增速略逊于微软Azure的39%及谷歌Google Cloud的32% [1] 未来展望 - 第三季度收入指引胜预期 [1] - 经营利润指引中位数略低于预期 [1] - 可能反映宏观环境及关税因素影响 [1] - 目标价上调至271美元 [1] - 看好公司受惠AI发展 [1] - 关税能见度改善 [1] - AWS增长潜力被看好 [1] - 预期产能限制问题可逐步缓解 [1] 投资评级 - 维持"买入"评级 [1]