市场表现 - 科创人工智能ETF华宝（589520）8月4日早盘场内价格盘中涨逾0.8%，现涨0.53% [1] - 近5个交易日中有4日获资金净流入，累计金额2971万元 [1] - 成份股表现分化：芯原股份涨超7%，奥普特涨逾4%，中科星图、石头科技涨超3%，澜起科技涨逾2%，寒武纪、航天宏图、云天励飞涨超1% [1] 产业动态 - OpenAI CEO实测GPT-5，发布进入倒计时，GPT-5推出有望加速OpenAI商业化进展 [3] - 海外科技龙头公司AI驱动的业绩成长及资本开支扩张印证AI产业趋势不可阻挡 [3] - 国内AI模型性能提升推动货币化进程加速，产业链投资价值显现 [3] 政策支持 - 7月31日国常会审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，强调推进AI规模化商业化应用 [3] - 2025陆家嘴论坛提出在科创板设置科创成长层，重点服务人工智能等前沿科技企业 [3] - 科创板"1+6"政策及金融支持科创政策持续推进，滞涨板块有望补涨 [3] 事件催化 - 下半年AI产业将迎密集事件：8月世界机器人大会、9月苹果发布会及全国人工智能大会、10月中国国际人工智能大会、11月人工智能与机器人展览会 [4] 国产替代机遇 - 国产DeepSeek实现弯道超车，突破海外算力封锁 [5] - 科创人工智能ETF华宝均衡配置应用软件、终端应用、终端芯片、云端芯片四大环节，受益端侧AI化提速 [5] - 国产替代受政策与需求双驱动，建议关注设备/材料/零部件国产化及端侧换机潮 [4]