宁泉资产打新受限事件 - 宁泉资产旗下"宁泉致远55号私募证券投资基金"被中证协列入配售对象限制名单 限制打新时间为2025年6月20日至2025年12月19日 时长6个月[1][2] - 公司回应称限制原因为手动输入净值时数据出错[3] 公司背景与业务特点 - 宁泉资产由从业33年的杨东创立于2018年1月 截至今年一季末管理规模约450亿元 总人数26人 其中投研团队18人[4] - 投资覆盖新能源产业链 TMT 半导体 医药生物 大消费 大金融等行业 延续兴全系重视内部培养的传统风格[4] - 旗下多只产品积极参与打新 宁泉致远55号曾出现在5月28日优优绿能网下配售公告中[4] 行业合规监管态势 - 2025年3月28日《首次公开发行证券网下投资者管理规则》修订发布 明确禁止二十一类行为包括报送虚假信息 多账户报价 泄露报价信息 网上网下同时申购 未足额缴款等[7] - 中证协最新限制名单还包括广发证券(限制1年) 中海基金 温州启元资产和盈峰资本等机构[6][8] - 2024年受罚机构包括百亿量化私募北京卓识私募 上海衍复投资 上海珠池资产 广东天创私募基金 嘉实资本及天安人寿 前海人寿等险资机构[11] - 2023年珠海致诚卓远 2022年衍复投资 翼虎投资 大禾投资 2021年涵德投资 私享投资 金戈量锐 华智汇金资产等私募均曾因违规被限制打新[12] 典型违规案例深度分析 - 广发证券因内部制度未及时更新(2018年制度未适配注册制新规) 重要环节复核机制缺失(报价与复核日期不一致) 通讯设备管控漏洞(询价日上午9:30后设备失控管 出差人员手机远程报价)被限制1年[10] - 中海基金存在六项违规: 新股研究报告仅形式审查未发现富特科技估值计算错误 估值中枢讨论无留痕记录等[11] - 盈峰资本存在七项违规: 研究报告事实性错误(中仑新材总股本及营业收入数据引用错误导致报价偏差) 制度审批流程未完成 询价申购节点未存档记录等[11] - 其他案例: 卓识私募研究报告复制摘抄承销商投价报告 衍复投资报价偏离度较大 嘉实资本管控手机被取出未说明原因 金戈量锐因未缴款被限制[11][12]