股票风险特征 - 股票是股份公司发行的所有权凭证 用于筹集资金并借以取得股息和红利 [1] - 公司经营状况显著影响股票风险 运营不善或破产会导致股票价值大幅下跌 [1] - 宏观经济环境变化带来投资风险 经济衰退时期企业盈利普遍下降且股市整体低迷 [1] - 政治局势和重大突发事件可能引发股市剧烈波动 增加投资不确定性 [1] - 股票价格波动频繁剧烈 短期可能面临巨大账面盈亏变化 高收益伴随较高风险 [1] 基金风险特征 - 基金是利益共享风险共担的集合证券投资方式 通过基金份额集中投资者资金形成独立财产 [2] - 股票型基金大部分资金投资股票市场 风险特征与股票相似且收益波动较大 [2] - 债券型基金主要投资债券 风险相对较低且收益较为稳定 [2] - 货币市场基金投资货币市场工具 安全性高流动性强且风险通常更低 [2] - 投资组合分散风险 单个证券风险被分散到众多标的 整体波动相对较小 [2] 投资者要求差异 - 股票投资要求较高专业分析能力 需研究宏观经济、行业动态和企业财务状况 [3] - 基金投资对专业知识要求较低 专业基金管理人负责资产配置和投资决策 [3] 投资分散性特征 - 单个股票投资相对集中 公司重大不利变化会导致风险集中暴露 [3] - 有效分散股票风险需构建多行业多规模股票组合 耗费大量精力 [3] - 基金天然具有分散投资特点 通过不同类型资产组合降低单个资产影响概率 [3]