行业景气度与需求分化 - 下游手机销售量增速放缓，手机产业链上的消费电子和半导体器件公司业绩超预期可能性降低 [1] - 成熟制程半导体相关设备投资可能随之放缓 [1] - AI相关需求依然景气，AI驱动的海外需求强劲 [1] - 国内先进制程投资迫切，国产替代有望带动半导体设备投资穿越周期，国内半导体设备需求保持较好态势 [1] - 2025年5月全球半导体销售额同比增长27.0% [1] - 2025年6月日本半导体设备出货量同比增长17.62%，行业景气度持续上升 [1] 集成电路指数与ETF产品 - 集成电路ETF（159546）跟踪集成电路指数（932087） [1] - 该指数选取涉及半导体设计、制造、封装测试以及相关材料设备等业务的上市公司证券作为样本 [1] - 指数成分股具有高技术壁垒和研发投入特征 [1] - 行业配置集中在电子元器件与信息技术领域 [1] - 无股票账户投资者可关注国泰中证全指集成电路ETF发起联接C（020227）和联接A（020226） [1]