高温天气与电力负荷 - 近期四川、重庆、新疆、陕西等地局部最高气温超过40℃ [1] - 全国最大电力负荷在7月4日、7日、16日、17日4次创历史新高 [1] 火电企业保供表现 - 大唐发电旗下托克托发电公司7月3日至14日连续12天单日发电量突破1亿千瓦时，其中7月12日达1.22亿千瓦时 [2] - 新集能源旗下利辛电厂在早、晚峰时段4台机组发电负荷率达85%以上 [2] - 建投能源科学统筹燃料采购以提升火电主业经营效益，并加强电量营销 [2] 其他电源与电网保障 - 广西能源通过优化调度与设备维护保障电力供应，其水电厂所在流域6月、7月为丰水期且来水正常 [3] - 九洲集团从5月开始清理设备通风系统并采购易损备件，定期开展大负荷高温测温工作 [3] - 信通电子以人工智能技术实时检测电网运行隐患，为电网安全运行提供保障 [3] 行业格局与市场分析 - 财信证券研报显示持续高温导致电力需求大增，火电发电量有望显著提升且市场化交易电价有望提升 [4] - 水电在汛期来水助力下发电量提升，核电基荷作用有望凸显并受益于市场化交易电价提升 [4] - 特变电工已签约甘肃-浙江±800kV特高压直流输电工程、大同-天津南1000kV特高压交流输电工程等核心设备供应订单 [5] 新能源发展态势 - 阳光电源预计2025年光伏订单同比增速10%左右，储能业务在手订单充足 [6] - 新能源度电成本持续降低，经济性改善，行业增长态势有望长期延续 [5][6]