企业对关税走势与贸易协议的预期 - 71%受访企业预计未来12个月美国对华加征关税税率下降 其中约半数预计降至11-30%区间 当前瑞银估算加权平均约32% [2] - 27%企业认为关税可能进一步上调 多数预计升至31-54%区间 [2] - 94%企业相信中美最终会达成某种形式的协议 仅20%预计在2025年三季度达成 75%认为谈判会持续至8月12日暂缓期之后 其中30%预计四季度达成 26%看向2026年上半年 [5] 美国订单承压与出口下滑趋势 - 81%对美出口企业表示当前美国订单量低于去年同期 若关税维持现状 87%企业预计订单将进一步下降 其中15%预计降幅超30% [8] - 4月2日美国上调关税后 90%对美出口企业遭遇部分订单取消或停止发货 多占对美出口总量30%以下 约半数企业遇到逾期付款情况 [8] - 二季度中国对美出口同比大降24% 4-6月分别降21% 35% 16% 而对其他地区出口同比增长11% [11] - 预计下半年中国对美出口降幅可能超过二季度的24% [14] 价格调整与成本传导机制 - 62%对美出口企业已与美方达成初步共识 21%仍在谈判中 仅8%未达成协议 谈判焦点集中在价格 付费周期及贸易模式调整 [16] - 约50%企业可能降低出口价格 主要降幅集中在11-20% 29%考虑提高价格 22%暂无调整计划或未达成共识 [16] - 当前企业仅能将35-40%的关税成本转嫁给美方 远低于2018-19年贸易战时期 二季度美国自华进口价格仅降1% [18] 企业应对策略与市场多元化 - 46%企业计划大力拓展非美市场 首选中东55% 欧洲51%和东北亚46% [19] - 38%企业将更多订单转移至海外工厂 预计2025年海外生产订单占比从2024年的44%升至59% [21] - 63%企业计划将部分生产迁出中国内地 4月为47% 41%坦言美国关税是重要推动因素 [23] 政策支持与产业保障 - 78%企业已获政策支持 主要集中在出海54% 如参展补贴和市场对接 就业40% 信贷34%及出口转内销22%等领域 [26] - 预计年内针对出口 制造业及就业的政策支持或进一步加码 [26]