美国对印度加征关税 - 美国总统特朗普宣布从2025年8月1日起对印度进口商品征收25%关税 并因印度从俄罗斯购买石油和武器追加罚款 [2] - 印度对美国商品平均农业关税达40% 植物油45% 苹果和玉米50% 且存在大量非关税壁垒 [2] - 2024年美印贸易赤字达457亿美元 特朗普政府长期寻求缩小贸易逆差 [2] - 印度从俄罗斯进口石油占其总进口35% 2024年采购额达515亿美元 同期从美国仅进口50亿美元石油 [3] 美巴能源合作协议 - 美国与巴基斯坦达成协议联合开发巴石油储备 喀拉克县油田日产量7000桶 美国公司将提供技术设备提升产能 [5] - 巴基斯坦石油进口占其总进口20% 年花费113亿美元 协议有助于降低能源进口依赖 [5] - 美国将巴基斯坦纺织品关税从29%降至19% 低于越南(20%)和印度(25%) 2024年巴对美贸易顺差30亿美元 [6] - 协议涵盖稀土开采和核材料供应等敏感领域 巴财政部长称开启能源/矿产/IT/加密货币合作新时代 [6] 印度应对措施 - 印度财政部长明确农业和乳制品为谈判红线 已让步领域包括采购美国石油/战斗机及降低波本威士忌/哈雷摩托车关税 [5] - 印度加速与欧洲自由贸易联盟/英国/新西兰的自贸协定谈判 以分散贸易风险 [5] - 短期预计印度纺织/制药行业将损失数亿美元出口 美国占该领域主要市场份额 [5] - 印度可能对美国汽车及零部件加征7250万美元报复性关税 [10] 行业影响分析 - 能源行业：巴基斯坦石油自给率提升可能改变区域能源流向 特朗普暗示未来或向印度出口巴产石油 [5][10] - 制造业：印度推动本土制造和数字化改革以减少对外依赖 巴纺织业因关税下调获得竞争优势 [10][12] - 矿产领域：美巴稀土合作与中国在巴矿产投资形成竞争 印度持续深化与中国矿产合作引发美方不满 [8][10] 地缘经济格局变化 - 美国战略重心从印太国防合作转向资源优先贸易体系 通过关税调整重塑与巴西/加拿大/巴基斯坦的经贸关系 [8] - 印度坚持多边外交策略 拒绝接受外部调解 莫迪政府强调经济主权 [12] - 巴基斯坦需平衡中美关系 中巴经济走廊能源项目与美巴能源协议并存使地缘博弈复杂化 [8][10]