公司业绩预期 - Coeur Mining将于2025年8月6日盘后公布第二季度财报 预计总销售额为4 744亿美元 同比增长1137% [1] - 每股收益共识预期为018美元 较60天前上调20% 相比去年同期的每股亏损001美元实现扭亏 [2] - 过去四个季度中有三个季度盈利超预期 平均盈利惊喜幅度达13619% [3][4] 生产运营数据 - 2025年第一季度白银产量达370万盎司 同比增44% 黄金产量86,766盎司 同比增7% 主要受Rochester矿扩产和Las Chispas矿收购推动 [8] - 维持2025年全年产量指引 黄金38-44万盎司(中值同比增20%) 白银167-203百万盎司(中值同比增62%) [9] - Las Chispas矿Q1贡献白银714,239盎司 黄金7,175盎司 预计全年贡献白银425-525万盎司 黄金42,500-52,500盎司 [10] 各矿区表现 - Rochester矿Q1白银和黄金产量同比分别增长74%和132% 全年白银产量指引70-83百万盎司(中值+74%) 黄金60,000-75,000盎司(中值+72%) [12] - Palmarejo矿Q1黄金产量23,032盎司(同比-31%) 白银17百万盎司(同比-8%) 全年产量指引继续下调 [11] - Kensington矿Q1黄金产量22,715盎司(同比+6%) Wharf矿黄金产量20,491盎司(同比+05%) 但白银产量下降24% [13][14] 大宗商品价格影响 - Q2黄金均价3,301美元/盎司 同比上涨41% 白银价格上涨16% 价格因素显著提升营收表现 [16] - 预计Q2白银产量460万盎司(同比+77%) 黄金108,000盎司(同比+37%) [15] 股价表现 - 过去一年股价上涨663% 远超非铁金属行业95%的跌幅 同期标普500指数上涨208% [18] 同业公司对比 - Hudbay Minerals预计Q2每股收益011美元(去年同期盈亏平衡) 盈利惊喜历史均值50% [19][20] - Triple Flag Precious Metals预计Q2每股收益021美元(同比+615%) 盈利惊喜历史均值67% [20][21] - Barrick Mining预计Q2每股收益047美元(同比+469%) 盈利惊喜历史均值125% [21][22]