中小银行评级动态 - 最近两个月内共有9家中小银行主体信用评级获上调，包括7家城商行和2家资产规模靠前的农商行 [1] - 评级上调原因包括受益于区域经济发展、改革化险、强化资本实力以及完成大规模增资扩股和地方国资增持 [1] - 年内有4家小型农商行主体评级被下调，另有多家中小银行因年报未公布导致评级报告延迟披露 [1] 政府支持推动评级上调 - 资本实力与地方政府支持力度是评级机构重要考量因素，多地政府及地方国企通过注资或受让股权提高持股比例 [2] - 汉口银行完成8.74亿股定向募股，国家股及国有法人股合计占比提升至68.49% [2] - 绍兴银行国有股东持股合计占比由57.47%提升至66.94%，主体评级获上调至AAA [2] - 四川银行入股长城华西银行40.92%股权后，后者主体信用评级获上调 [3] 经营质量提升助力评级 - 中小银行在经营质量、风险管理及战略转型等方面取得系统性进步 [4] - 江苏长江商业银行信贷资产分散度高，净息差处于同业较高水平，成本收入比下降，盈利能力较强 [4] - 余杭农商行存贷款市场占有率持续提升且保持区域首位，信贷资产质量处于行业较好水平 [4] - 富滇银行不良贷款率及逾期贷款占比实现双降，特色金融业务呈现良好发展态势 [5] 评级下调情况 - 4家农商行评级被下调原因包括贷款风险暴露且拨备不足、盈利能力弱化、资本水平不足、贷款行业及客户集中度高等 [6] - 2018-2021年每年均有超过10家城商行、农商行被调降主体信用等级，但近年来评级下调现象明显改观 [6] - 2024年仅山东安吉农商行被下调评级 [6] 农信系统改革影响 - 中央一号文件连续四年关注农信社改革化险，多个省农信系统改革方案获批或实施 [7] - 吉林省多家农商行因系统改革无法按时披露2024年年报，导致评级报告延迟 [7] - 辽宁地区城商行因改革推进导致内部程序未完成，连续多年延迟出具评级报告 [7]