量化基金市场表现 - 今年以来公募量化基金新发规模与数量分别约为去年同期的3倍与2倍，二季度末公募量化基金总规模突破7700亿元 [5] - 百亿级量化私募数量达44家，历史上首次超过主观百亿级私募数量 [5] - 今年以来公募量化基金的平均收益超10%，多只绩优产品净值涨逾20%，诺安多策略混合A净值涨幅接近55% [7] - 截至6月末公募量化基金合计规模攀升至7774亿元，呈逐季增长态势 [7] - 今年以来新成立的公募量化基金数量达233只，较去年同期的109只增长114%，发行规模突破550亿元 [7] - 7月新备案量化私募产品620只，环比增长19%，今年以来新备案量化私募产品达3081只，同比增幅达77.68% [8] 量化策略调整与风控 - 多只公募量化基金开始限购，量化私募在风格暴露上愈发收敛 [6] - 国金量化精选和国金量化多因子的限购金额从1000万元调整至1万元 [11] - 诺安多策略混合的限购金额从2万元调整至5000元 [11] - 部分量化私募旗下产品出现风格漂移问题，如中证1000指增产品持仓中大多为中证2000成分股 [12] - 西部利得基金量化策略加入"央国企"防御性资产，不再满仓小微盘股 [13] - 半秧私募基金逐步增配大盘风格并减配小盘股，保持大中小盘、成长价值之间相对均衡 [13] - 灵均投资对风控体系进行系统化提升，包括风控规则全流程内置化和交易系统风控硬约束 [13] - 国金基金控制和业绩基准的风险敞口偏离，优化阿尔法模型，区分指增和主动量化产品线 [14] - 蒙玺投资丰富超额收益来源，在信号、模型、执行等维度提高策略差异性 [15] AI技术应用与人才竞争 - 今年以来已有蒙玺投资、宽德投资等近10家百亿级量化私募招募机器学习相关人才 [16] - 量派投资成立AI实验室，九坤投资、鸣石基金等10余家头部量化私募拥有AI实验室 [16] - 华夏、易方达、汇添富等公募基金招聘具备AI专业背景的量化研究员和算法工程师 [16] - 黑翼资产将AI技术植入量化投资全流程，包括数据收集、因子挖掘、组合优化等环节 [16] - 深圳卓德投资在投研与运营端全面应用AI，辅助因子挖掘与组合优化，实现流程自动化 [17] - 国金基金实现从单一MLP神经网络模型到深度网络架构的转变，升级GPU算力 [17] - AI模型能捕捉"隐藏"风险因子，在预测市场风险波动准确度上优于传统时序模型 [18]