光伏市场回暖与行业趋势 - 7月以来光伏产业链价格呈现回暖趋势，硅料、硅片、电池片等环节价格回升，头部设备企业订单结构优化且技术导向特征明显 [1] - 上半年全国光伏累计发电量5591亿千瓦时，同比增长42.9%，平均利用率达94% [5] - 行业共识转向"以创新破内卷、以提质求生存"，国家及行业层面正整治"内卷式"竞争，推动落后产能退出 [1][8][10] 技术升级与设备创新 - 光伏技术从降本增效转向提质增效，高效组件效率达23.5%，预计未来十年每年提升0.5个百分点，钙钛矿叠层技术有望突破30%效率上限 [2] - 国产设备替代加速，关键部件国产化降低成本和能耗，PERC阶段实现国产化后，TOPCon、BC、钙钛矿阶段催生新设备需求 [3][4][6] - 头部设备企业如先导智能累计xBC串焊设备订单超30GW，并交付钙钛矿整线设备；捷佳伟创上半年净利润同比增长38.65%-59.85% [6] 订单结构与市场需求 - 设备订单集中于TOPCon新工艺、BC技术升级及现有产线改造，HJT、xBC等技术变革将催生新需求 [5][6] - 下游需求聚焦转换效率提升（如TOPCon迭代）、成本降低及智能化（数据治理、AI优化），自动化设备推动产业数字化升级 [7] 行业前景与政策支持 - 中国光伏行业协会上调2025年全球新增装机预测至570GW-630GW（原531GW-583GW），国内预测上调至270GW-300GW（原215GW-255GW） [8] - "双碳"目标和技术创新驱动长期发展，光伏发电占比预计今年超10%，政策推动绿电直供和多元场景需求 [8][12] - 结构性供需失衡为阶段性挑战，行业通过整治低价竞争、提升定价能力重塑规则 [10][11][12]