港股市场表现 - 8月5日早盘港股三大指数高开低走 恒生科技指数一度转跌 [1] - 恒生科技指数ETF（513180）持仓股中 地平线机器人、华虹半导体、小鹏汽车涨幅居前 蔚来、金蝶国际、比亚迪股份、理想汽车、美团跌幅居前 [1] - 南向资金日内净买入超40亿港元 [1] 美国就业市场动态 - 7月美国新增非农就业7.3万人 低于预期的10.4万人 [1] - 56月累计非农数据大幅下修25.8万至1.9万人、1.4万人 下修幅度为2020年5月以来最大 [1] - 华泰证券指出就业市场4月后明显降温 三季度或延续放缓 重申912月联储两次降息判断 [1] - 企业雇佣意愿低位 非农数据可能维持偏弱 联储降息压力上升 维持9月首次降息、年内降息2次判断 [1] 美联储政策动向 - 旧金山联储主席戴利称就业市场走软及关税未引发持续通胀 降息时机迫近 [1] - 美联储连续第五次维持4.25%~4.50%利率不变 但强调"不能再无限期等待" 未承诺9月降息但视每次会议为潜在调整窗口 [1] - CME FedWatch Tool显示9月议息会议降息25BP概率超90% [2] 港股科技板块机遇 - 美联储降息预期回温 海外流动性有望持续好转 港股科技板块或迎显著利好 [2] - 恒生科技指数处于历史相对低估区间 对中美利差转向敏感度高 更受益于海外流动性宽松 [2] - 恒生科技指数具高弹性、高成长特性 市场环境改善后向上动能强劲 [2] - 投资者可通过恒生科技指数ETF（513180）布局中国AI核心资产 [2]