行业盈利前景 - 太阳能玻璃行业盈利下行压力将在2024年下半年至2025年进一步加深 [1] - 行业面临供需恶化及原材料价格持续通缩 [1] - 第四季度玻璃需求回调幅度预计更深 [1] 产品价格预测 - 2024年第三季度至2025年平均售价预测下调9%至20% [1] - 新定价区间为每平方米10至11元人民币 [1] 公司财务预测调整 - 福莱特玻璃2025-2026年EBITDA预测下调58% [1] - 信义光能2025-2026年EBITDA预测下调73% [1] - 两家公司2027-2030年EBITDA预测平均下调2% [1] 目标价调整与评级 - 福莱特玻璃H股目标价由6.7港元降至6.6港元 [1] - 福莱特玻璃A股目标价由10.3元人民币降至10.2元人民币 [1] - 信义光能目标价维持1.9港元 [1] - 两家公司均维持"沽售"评级 [1] 市场表现与预期 - 太阳能玻璃股股价自4月起上升反映市场对反内卷政策下供应收缩及提价的憧憬 [1] - 信义光能与福莱特玻璃盈利预警显著逊于预期 [1]