盈利预测与目标价调整 - 由于股本扩张及子公司HCD盈利贡献减弱，将2025至2027年每股盈利预测下调12%至15% [1] - 受市场环境改善影响，目标价从7.4港元上调至8.8港元，评级维持"买入" [1] 上半年业绩表现 - 上半年净利润达21.64亿元人民币，同比增长4%，符合管理层2025年盈利稳定的指引 [1] - 工业业务拖累导致营运利润同比下降13%，但核心融资租赁业务呈现复苏迹象 [1] 股息政策 - 中期每股股息为0.25港元，与去年同期持平 [1] - 管理层承诺维持渐进式股息政策，预计2025财年全年每股股息保持在0.55港元，与2024财年一致 [1]