股价表现 - 钢铁股普遍上涨，马鞍山钢铁股份涨10.96%至2.43港元，鞍钢股份涨5%至2.31港元，铁货涨2.74%至0.75港元，重庆钢铁股份涨2.08%至1.47港元 [1] 行业财务表现 - 上半年重点统计钢铁企业累计营业收入为29985亿元，同比下降5.79% [1] - 营业成本为28055亿元，同比下降6.83% [1] - 利润总额为592亿元，同比增长63.26% [1] - 平均利润率为1.97%，同比上升0.83个百分点 [1] 行业核心矛盾与前景 - 强劲的供给能力与减弱的需求强度是当前钢铁市场主要矛盾 [1] - 行业利润有所修复但持续性仍显不足 [1] - 7月政治局会议明确"反内卷"，推进重点行业产能治理，治理目标由提价转向理性竞争以提高行业利润 [2] - 短期钢材需求进入季节性淡季，价格过快上涨可能回调 [2] - 长期产能治理是主线，市场化与行政化手段结合将优化粗钢供给 [2] - 远期铁矿新增产能逐步释放，钢企盈利能力有望修复 [2]