市场指数表现 - 上证指数上涨0.53%并重新站上3600点 深成指上涨0.14% 创业板指下跌0.26% [1] - 沪深京三地市场合计成交10186亿元 全市场超过3300只个股上涨 [1] - 大盘从上周三3636点回撤至3545点 8月4日出现1.5万亿元地量成交后再次放量突破 [2] 市场趋势判断 - 业内人士认为这是牛市确认重要信号 市场"慢牛"形态有望延续 [1] - 市场正处于牛市初期阶段 突破3674点指日可待 [1][2] - 大盘整体趋势保持良好 仍处于上升趋势 未来很长一段时间将维持慢牛格局 [2] 资金流向与风格切换 - 赚钱效应累积使股市资金状态由局部流入转为全面流入 市场风格进一步扩散 [3] - 热点切换更有利于慢牛行情形成 市场未形成齐涨齐跌格局 [2] - 当前存在大量优质公司被严重低估 被视为"白菜价买黄金"时机 [1] 板块配置建议 - 8月份重点关注人工智能和消费电子板块 因世界人工智能大会和机器人运动会提供催化剂 [2] - 创新药和军工板块近期可能表现 这些是资金流入最多、关注度最高的核心板块 [2] - 医药和消费依然是核心关注领域 被低估的中成药和消费板块有望迎来价值重估 [2] - 行情热点将从"反内卷"向科技板块轮动 建议增配各风格内部具有弹性逻辑的方向 [3] 业绩与估值逻辑 - 随着半年报陆续披露 需要重视业绩主线 [1] - 创新药板块长期成长逻辑坚实 虽可能因前期过热出现短期波动 [2] - 当前处于牛市确认期 是难得布局良机 坚定买入优质公司可获得超预期回报 [2]