7月A股市场表现 - 主要指数整体上扬并向上突破年内震荡区间 [1] - 市场情绪显著提振且A股日均成交额较前两个月大幅提高 [1] - 融资余额持续攀升并在前7个月创出近十年来新高 [1] - 股票型基金发行份额占比呈现上升态势 [1] 市场驱动因素 - 国际宏观面扰动逐步钝化且市场风险偏好维持较高水平 [1] - 国内政策托底思路和资金活跃度维持相对高位支撑股票市场 [1] - 结构性机会主导行情但需防范股价领先基本面的风险 [2] 重点投资机会 - 优质中国资产价值重估：高端制造和互联网领域头部企业估值处于相对低位 [1] - 中国优势产业全球化：制造业向服务业扩散并体现工程师红利和互联网根基 [2] - 科技创新与国产化：本土芯片企业在成熟制程实现技术突破并扩大市场份额 [2] - 基本面改善叠加增量政策机会：经济预期相关资产有望触发向上修复动能 [2]