可转债转股进展 - 截至8月4日未转股比例仅余13.61% 此前长期高达82.8% [1][3] - 因股价长期低于转股价 转股热情低迷 直至重组及易主事件推动股价上涨 [1][3][5] - 7月14日触发有条件赎回条款 股价连续15日不低于转股价130%（18.49元/股） [5] 股价与转股价格变动 - 初始转股价格为20.34元/股 历经多次调整后降至14.22元/股 [2] - 2024年2月股价创历史新低7.13元（前复权） [3] - 2024年12月重大资产重组预期催化股价 复牌后连续3个涨停板 [3] - 2025年3月易主计划宣布后复牌拉出5个涨停板 [5] 募投项目与资金状况 - 可转债发行规模8.8648亿元 主要用于共享助力车项目及补充流动资金 [8] - 截至2025年6月30日 核心募投项目共享助力车使用进度仅64.18% [8][9] - 公司将项目达到预定可使用状态时间从2022年11月大幅延期至2027年12月 [9] - 公司披露不超过8.4亿元定增预案 发行价11.70元/股 约为市价5.4折 全部用于补流 [10] 财务状况与股权结构 - 2025年上半年预计归母净利润亏损6200万元至8000万元 [8] - 截至2024年末公司资产负债率28.25% 货币资金5.24亿元 短债规模0.17亿元 [10] - 2025年4月完成易主 控股股东变更为上海哈茂 实控人变更为杨磊 合计享有表决权22.98% [10] - 若定增完成 上海哈茂与杨磊合计持股比例将达38.21% [10] 行业与业务挑战 - 共享单车行业受无桩模式冲击 公司传统业务遭受重创 已连续三年录得亏损 [8] - 公共自行车业务为TO G模式 因部分客户拖延付款导致信用减值损失增加 [8] - 共享出行行业受宏观经济及区域运营政策影响 公司基于风险管控放缓部分城市投放计划 [10]