消费电子板块表现 - A股消费电子板块8月5日大涨，朗特智能涨停，安利股份、奕东电子等涨超10% [1] - 苹果公司业绩强劲带动部分果链企业增长，立讯精密、工业富联、领益智造、鹏鼎控股等上半年业绩表现良好 [1] 行业整体复苏情况 - 消费电子行业仍处于周期复苏过程中，66家A股公司中39家实现净利润增长或扭亏，10家下滑，17家亏损 [2] - 去年同期66家公司中有44家业绩增长，显示当前复苏势头弱于去年 [2] - 行业竞争加剧、终端产品售价下降及新品上市进度不及预期导致营收和毛利率下滑 [2][4] 承压企业分析 - 冠捷科技预计上半年首亏4.5亿至4.9亿元，主因显示行业价格战加剧及终端售价下降 [3] - 深康佳A预计亏损3.6亿至5亿元，创维数字净利润同比下滑65.35%~76.35% [3] - 盈方微预计亏损2600万至3600万元，安洁科技净利润同比下滑55.96%~67.40% [5] 业绩增长驱动因素 - 工业富联云计算业务营收同比增长超50%，AI服务器营收增长超60% [8] - 领益智造净利润增速预计31.57%~66.66%，鹏鼎控股增速52.79%~60.62% [7] - 豪威集团净利润预计增长39.43%~49.67%，汽车电子领域市场份额扩大 [9] - 澜起科技净利润增长85.50%~102.36%，瑞芯微增长185%~195%，均受益于AI需求 [9] 细分市场表现 - 2025年Q2全球智能手机市场同比下滑1%，国内1-5月手机出货量下降2.8% [6][7] - 上半年中国智能手机产量5.63亿台，同比增长0.5% [7] 未来趋势 - AI与汽车电子成为业绩增长核心引擎，AI服务器、智能驾驶等领域表现突出 [8][9] - 机构认为行业处于复苏与创新叠加周期，AI手机升级及可穿戴设备将带来机会 [10]