公司股价表现 - 过去5年公司股价上涨超过200%，但最近一年下跌61%，2025年下跌43% [1] - 当前股价为48.86美元，52周区间为46.90美元至139.74美元，股息收益率3.36%，市盈率14.46 [2] - 近期因下调全年指引导致股价一周内下跌3% [2] 财务指引调整 - 销售增长预期从13%-21%下调至8%-14%，运营利润增长预期从16%-24%下调至10%-16% [3] - 公司仍保持增长，当前股价未出现高估值现象 [3] 管理层变动与竞争挑战 - 新任CEO Maziar Mike Doustdar将于8月6日上任，面临复合GLP-1药物侵蚀市场份额的问题 [4] - 国际市场渗透率低于预期，且面临礼来公司(LLY)在临床效果和市场份额的竞争 [5] GLP-1药物市场动态 - 保险覆盖差异显著：Ozempic和Mounjaro(T1D适应症)普遍覆盖，但减肥药Wegovy和Zepbound(肥胖适应症)未被医保覆盖 [6] - 复合GLP-1药物价格比品牌药低50%-70%，成为未投保患者替代选择 [7] - FDA因供应短缺允许复合GLP-1药物合法生产，但强调其未经审批且风险难以量化 [9] 法律行动与市场反应 - 公司已提起9起诉讼以阻止复合药物扩散，但未见明显效果，尽管FDA已要求停产 [10] - 股价30日内下跌29%，一周内下跌3%，8月6日财报将成为关键催化剂 [11] 估值与市场机会 - 当前股价对应12倍前瞻市盈率，低于历史均值和行业平均水平 [12] - Ozempic和Wegovy市场规模庞大，允许多公司共存竞争 [13] - 技术指标显示股价低于50日均线，RSI表明超卖状态，可能正在筑底 [13] 分析师观点 - 13位分析师给出平均目标价93.67美元(较现价有91.71%上行空间)，最高预测160美元，最低57美元 [11] - 当前评级为"持有"，但部分顶级分析师推荐其他五只股票作为更好选择 [16]