韩国股市表现 - 8月5日韩国综合指数（KOSPI）收盘报3198.00点，较前一交易日上升50.25点，盘中涨幅一度突破2% [1] - 2025年以来KOSPI累计涨幅已超33%，推动股市总市值三年来首次突破2万亿美元关口 [2] - 从去年亚洲表现最差市场之一跃升为2025年区域内表现最佳市场 [2] 板块与个股表现 - 信息技术和医疗保健板块大涨超3%，金融板块涨幅超过2.7% [2] - 金融股受青睐，三星证券、KB金融集团涨幅超4%，新韩金融集团上涨3.19% [2] - 造船企业HD现代重工、HD韩国造船分别录得2.27%、4.15%的涨幅 [2] - 重点个股中，SK生物制药飙升16%以上，三星SDI大涨超12%，三星电机涨幅超3%，SK海力士涨幅超2% [2] - 科技板块在截至7月25日的一年中上涨45%，三星电子和SK海力士分别录得24%和55%的涨幅 [2] - 金融板块在此期间累计上涨57% [3] - 工业板块大涨54% [3] 宏观经济数据 - 7月居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.1%，连续两个月保持2%以上涨幅 [1] - 扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨2%，生活物价指数上涨2.5% [1] - 截至7月底韩国外汇储备额环比增加11.3亿美元，为4113.3亿美元 [4] - 2025年以来韩元兑美元累计升值超6%，在亚洲主要货币中涨幅仅次于新台币 [4] 市场驱动因素 - 韩国政府推进公司治理改革，削弱财阀家族控制、提升企业估值、强化中小股东权利 [4] - 外国机构在2024年8月至2025年4月净卖出韩国股票280亿美元，而在接下来三个月净买入60亿美元 [4] - 人工智能赛道持续乐观，SK海力士的高带宽内存芯片作为AI服务器及英伟达GPU关键组件需求旺盛 [2] - 金融板块涨势受益于投资者对高股息资产偏好及韩国央行连续降息后对贷款规模增长的乐观预期 [3] - 工业板块核心驱动力为全球国防及基础设施支出的激增 [3] - 韩国折价现象大幅收窄，折价比率从去年约40%降至今年7月中旬的30%以下 [5][6] 政策与外部环境 - 韩国财政部或将本年度经济增长预期设定为1%，高于韩国央行及IMF的现有预期 [4] - 李在明政府公布税法修正案，将企业所得税最高税率从24%上调至25%，证券交易税从0.15%上调至0.20% [7] - 特朗普宣布美国将对韩国输美商品征收15%的关税，低于市场此前担忧的25% [8] - 美国市场直接贡献了韩国企业总收入的15% [8]