中小银行信用评级分化态势 - 年内已有9家城商行、农商行迎来评级上调，其中6家跻身AAA最高评级序列，同时多家农商行遭遇评级下调 [1] - 评级上调的银行包括秦皇岛银行、江苏长江商业银行、长城华西银行等从AA上调至AA+，杭州余杭农商行、富滇银行等从AA+升至AAA [3] - 评级下调的银行包括常德农商行从AA-降至A+，山西平遥农商行从BBB+降至BBB，贵州花溪农商行从A+降至A [4] 评级调整的影响因素 - 评级上调的银行资产质量、盈利能力和资本充足率等核心指标获得市场认可 [7] - 评级下调的银行存在贷款风险暴露且拨备不足、盈利能力弱化、资本水平难以达标、贷款行业及客户集中度偏高等问题 [7] - 贵州花溪农商行不良贷款率上升至6.80%，逾期贷款占比上升至24.29%，2024年净利润同比下降82.50% [7] - 山西平遥农商行不良贷款、关注与逾期贷款较上年有所增长，信贷资产质量下行压力较大 [7] - 常德农商行不良贷款率大幅上升，资本充足率已低于监管要求 [8] 评级调整的市场影响 - 评级上调意味着银行资产质量、盈利能力和资本充足率等核心指标获得市场认可，降低债券发行利率与同业拆借成本，拓宽融资渠道 [4] - 评级下调会导致融资成本上升、融资渠道收窄，损害银行市场声誉，加剧客户流失压力 [4] - 评级上调将直接降低债券发行利差，利于业务拓展，高评级银行在政银合作、异地展业中更具优势 [5] 评级机构的差异 - 联合资信对5家商业银行的信用评级进行了上调，东方金诚、大公国际、鹏元资信分别上调了2家、1家、1家银行的评级 [3] - 不同评级机构对同一家银行的判断可能存在差异，例如大公国际将秦皇岛银行的评级由AA上调至AA+，但中诚信国际对其评级仍维持在AA [3] 改善建议 - 优化资产质量，严控高风险行业贷款投放，通过引入AMC或其他方式化解存量风险 [9] - 增强盈利能力，发展财富管理等非息业务，提升净息差，降低对传统存贷款业务的依赖 [9] - 夯实资本基础，通过注资、引入战投等方式补充核心资本 [9] - 健全风控体系，优化信贷审批流程，提升信贷质量，严格控制单一行业、单一企业的信贷额度 [9]