近日，永赢基金单林分享了对创新药后市的看法。他认为，创新药此轮产业趋势，类似2018-2019年 CXO板块的爆发逻辑，本质是产业长期耕耘后势能的集中释放，其周期性机会值得重点关注。 单林指，展望下半年，在全行业资产比较下来，创新药仍是确定性比较强、置信度比较高、空间比较大 的资产。其中，肿瘤方向、减重领域、慢病相关迭代方向，以及一些尚未被突破的全新领域，是需要关 注的重点。 与此同时，创新药虽然是一个具有长期逻辑的板块，但前期已经累积了一定的涨幅，未来不可避免会出 现调整与波动。 单林表示，创新药行情的爆发源于多重因素共振。医药板块前期经历了漫长的调整期，行业或企业层面 的积极变化都可能引发估值修复。再者我国创新药早期研发投入已进入上市、商业化与医保兑现期，产 业周期自然兑现;同时医保谈判优化、续约降幅温和，政策周期提供了稳定的盈利预期。 外部环境上，2025-2035年跨国药企重磅产品专利密集到期，中国创新药凭借竞争力有望填补市场空 白，形成全球补位优势。 当前，创新药或正处于周期轮动的关键节点。企业基本面改善的趋势已逐步显现，这一波产业机会具有 客观性，是不以人的意志为转移的趋势。创新药的产业趋势已清晰 ...