董事会会议基本情况 - 第十一届董事会第六次会议于2025年8月5日在广州市以现场方式召开 [2] - 会议应到董事10名（含4名独立董事），实到10名，出席率100% [2] - 会议由董事长郑云鹏主持，高级管理人员及部门部长列席 [3] 对子公司增资决议 - 向湛江中粤能源有限公司增资5.67亿元，持股比例90% [5][6] - 向广东粤电韶关发电厂有限公司增资15.96亿元，持股比例90% [10][11] - 向全资子公司临沧粤电能源有限公司增资6.6亿元 [14][15] - 三家标的公司总装机容量达3,372.8MW（煤电3,240MW+水电132.8MW） [6][11][15] 类REITs发行方案 - 以东莞宁洲厂址替代电源项目为底层资产发行规模不超过38.01亿元的资产支持专项计划 [19][26] - 发行期限不超过30年，优先级规模38亿元由合格投资人认购，次级100万元由公司自持 [19][30] - 公司提供不超过43亿元的运营保障支持及履约支持 [19][26] - 通过有限合伙企业架构实施，公司作为有限合伙人出资不超过9.5亿元 [19][26] 资产与交易结构 - 底层资产宁洲项目总装机容量2,484MW，由全资子公司滨海湾能源公司持有 [33] - 交易涉及股权转让、股东借款、委托贷款等多重金融安排 [19][27] - 发行场所为深圳证券交易所，还款来源为项目经营性现金流 [29][32] 资本结构优化目标 - 增资主要用于置换存量债务，优化标的公司资产负债结构 [8][12][16] - 类REITs发行有助于降低资产负债率，节省利息支出成本 [35] - 通过盘活存量资产改善资本结构，保障可持续发展 [18][35]