行业销量数据 - 7月1-27日乘用车批发150.5万辆 同比增长17% 环比下降25% [1][2][3] - 7月1-27日乘用车零售144.5万辆 同比增长9% 环比下降19% [3] - 今年以来累计乘用车零售1234.6万辆 同比增长11% [3] - 今年以来累计乘用车批发1478.5万辆 同比增长13% [3] - 7月1-27日新能源乘用车零售78.9万辆 同比增长15% 环比下降17% [4] - 7月1-27日新能源乘用车批发81.6万辆 同比增长17% 环比下降20% [4] - 今年以来累计新能源零售625.8万辆 同比增长31% [4] - 今年以来累计新能源批发726.4万辆 同比增长35% [4] - 7月重卡销量8.3万辆 环比下降15% 同比增长42% [6] 政策与资金支持 - 第三批消费品以旧换新资金690亿元已下达 [1][2][3] - 工信部提出巩固新能源汽车行业"内卷式"竞争综合整治成效 [1][2] - 广东/宁夏/重庆将非营运中重卡纳入淘汰补贴 [6] - 充电设施县域覆盖率达97.08% 乡镇覆盖率达80.02% [4] 细分领域投资机会 - 乘用车领域建议关注差异化竞争/品牌技术优势/出海优质龙头车企 [2] - 智能汽车领域L2及以上辅助驾驶装车率突破50% 泊车辅助渗透率超20% [4] - 智能汽车建议关注算法/座舱技术企业及与传统车企合作的科技企业 [5] - 重卡领域政策助力Q3行业高景气 重点关注优质龙头公司 [2][6] - 两轮板块建议关注电两轮头部品牌及大排量出海摩托车企业 [2] - 机器人领域逐际动力发布全尺寸人形机器人LimX Oli 售价15.8万元起 [7] 基础设施与技术进步 - 截至6月底电动汽车充电设施总数达1610万个 [4] - 公共充电设施409.6万个 私人充电设施1200.4万个 [4] - 人形机器人LimX Oli拥有31个机身主动自由度 支持全身运动链 [7] 相关企业标的 - 乘用车标的包括比亚迪/吉利汽车/小鹏汽车/理想汽车/长安汽车/零跑汽车 [3] - 新能源标的包括新泉股份/星宇股份/多利科技/川环科技/无锡振华 [4] - 智能汽车标的包括禾赛科技/速腾聚创/地平线机器人/德赛西威/华阳集团等12家企业 [5] - 重卡标的包括潍柴动力/中国重汽/福田汽车 [6] - 机器人标的包括拓普集团/三花智控/爱柯迪/中鼎股份等9家企业 [7]