公司股价表现 - 中远海能(01138)午后涨超4% 截至发稿涨3.82%报6.79港元 成交额1.45亿港元 [1] OPEC+增产行动 - OPEC+同意在9月将石油产量增加54.7万桶/日 比原计划提前结束最近减产行动 [1] - 预计2025年Q4油运市场景气度或有明显提升 [1] 原油运输行业前景 - 原油运输受益于OPEC+增产周期与美联储降息周期的基本面向好 [1] - 中东地缘不确定性或增强VLCC运价弹性 [1] - 随着OPEC+增产接连加速 行业景气度预期提升 [1] 地缘政治影响因素 - 特朗普或通过次级关税方式限制俄罗斯原油出口 [1] - 过去两周俄罗斯原油出口回落近三成 其中印度回落约6成 中国回落约2成 [1] - 若美国对俄制裁严格执行 或导致油运效率下降且贸易结构变化 [1] 行业供需格局 - 制裁严格执行大概率有利于合规市场供需继续改善 [1] - 预计下半年原油增产效应与油运景气表现可期 且具油价下跌期权 [1]