市场表现 - 自4月7日美国关税冲击后A股一路上行 上证指数一度站上3600点[1] - 截至7月25日 主观私募产品近1个月收益均值为5.74% 量化私募产品近1个月收益均值为4.74%[1] - 主观私募在趋势性行情中收益弹性更明显 因能集中投资优势个股并把握结构性机会[1] 50亿以上规模私募 - 50亿以上规模私募旗下162只主观多头产品今年来收益均值高达11.91% 正收益占比96.30%[1] - 同犇投资童驯管理的3只产品合计规模3.02亿元 今年来收益位居第一[1][3] - 复胜资产陆航管理的5只产品合计规模11.09亿元 今年来收益位居第二[1][3] - 日斗投资王文管理的14只产品合计规模80.60亿元 近1个月业绩涨幅明显[4] - 希瓦私募梁宏管理的20只产品合计规模42.84亿元 旗下多数产品触及历史新高[4] - 东方港湾但斌管理的78只产品合计规模96.64亿元 重仓英伟达创新高 收复年内失地[4] 20-50亿规模私募 - 20-50亿规模私募旗下147只主观多头产品今年来收益均值高达15.32% 正收益占比91.16%[5] - 深圳市梦工场投资徐红兵管理的6只产品合计规模14.96亿元 今年来收益位居第一[6] - 神农投资陈宇管理的3只产品合计规模9.63亿元 今年来收益位居第二 得益于创新药行情[7] - 香橙资本何潇今年来收益位居第三[5] 10-20亿规模私募 - 10-20亿规模私募旗下197只主观多头产品今年来收益均值高达27.08% 全部实现正收益[7] - 能敬投资控股孙杰管理的4只产品合计规模1.65亿元 今年来收益位居第一[8] - 榕树投资翟敬勇管理的5只产品合计规模1.78亿元 今年来收益位居第二[9] - 晨耀私募丁玉帅今年来收益位居第三[7] 5-10亿规模私募 - 5-10亿规模私募旗下287只主观多头产品今年来收益均值高达22.88% 正收益占比91.99%[10] - 富延资本刘祥龙管理的7只产品合计规模6.44亿元 今年来收益位居第一[11] - 优波资本陈龙管理的6只产品合计规模7.12亿元 今年来收益位居第二[12] - 一久私募基金韩勇锋今年来收益位居第三[10] 0-5亿规模私募 - 0-5亿规模私募旗下922只主观多头产品今年来收益均值为18.36% 正收益占比90.24%[13] - 沁昇基金姚勇管理的6只产品合计规模8618.86万元 今年来收益位居第一[14] - 微方基金冼礼生今年来收益位居第二[13] - 信迹投资李林凯今年来收益位居第三[13] 投资策略与方向 - 同犇投资童驯擅长大消费投资 曾连续五年荣获新财富食品饮料行业最佳分析师第一名[4] - 复胜资产聚焦新型消费的智能化提升和品质化提升两个维度[4] - 榕树投资聚焦消费、新能源、互联网、医药四大领域 选择具备顶级商业模式企业[9] - 富延资本上半年持股以港股新消费为主[12] - 优波资本持仓以低估值高成长策略为主 重点配置现代煤化工等行业[12]