财务表现 - 第三季度调整后每股收益(EPS)为4美元 超出市场预期5.8% 同比增长19.8% [1] - GAAP每股收益3.52美元 同比大幅增长45.5% [1] - 总收入达807亿美元 同比增长8.7% 超出预期0.5% [2] - 调整后毛利润29亿美元 同比增长20.7% 毛利率提升36个基点至3.55% [6] - 调整后营业利润11亿美元 同比增长20.6% 营业利润率提升13个基点至1.31% [6] 业务板块分析 美国医疗解决方案 - 收入729亿美元 同比增长8.5% 主要受GLP-1药物和专科产品销量增长推动 [3] - 营业利润9.018亿美元 同比增长29.1% 受益于2025年1月收购RCA及产品销量增长 [4] 国际医疗解决方案 - 收入78亿美元 同比增长10.5% 按固定汇率计算增长8.8% [4] - 营业利润1.562亿美元 同比下降12.9% 主要因专业物流和咨询业务利润下滑 [5] 现金流与分红 - 季度末现金及等价物22.3亿美元 较上季度19.8亿美元有所增加 [7] - 经营活动净现金流7.417亿美元 低于去年同期的24.8亿美元 [9] - 宣布每股0.55美元季度分红 将于2025年9月2日支付 [10] 2025财年指引 - 上调全年EPS预期至15.85-16美元区间 原指引为15.7-15.95美元 [11] - 预计总收入增长约9% 美国业务收入增长9-10% 国际业务收入增长6-7% [12] - 调整后营业利润预计增长15-16% 美国业务营业利润增长20-21% 国际业务预计下降6% [13] 市场表现与战略 - 年内股价上涨29.4% 跑赢行业下跌3%和标普500指数下跌5% [14] - 通过收购RCS等战略部署推动长期增长 专科产品和GLP-1药物需求持续强劲 [17][18] - 面临GLP-1药物低利润率及医疗科技领域激烈竞争的挑战 [18]