财务表现 - Q1 FY2026 GAAP收入4.77亿美元，低于分析师预期的5.34亿美元，同比增长20% [1][2][5] - 非GAAP每股收益0.42美元，低于预期的0.43美元，但同比增长27.3% [1][2][5] - 订阅收入4.575亿美元，同比增长19.9% [2][5] - 非GAAP运营利润率提升至30%，同比增加1个百分点 [2][6] - 自由现金流2.62亿美元，同比增长15.2% [2][6] 业务模式与客户 - 年度经常性收入(ARR)达18.2亿美元，同比增长18% [5] - 45%客户和65% ARR采用DPS订阅模式，DPS客户平均使用12项功能(SKU客户仅5项) [7] - 平均每个DPS客户ARR超过60万美元 [7] - 本季度完成12笔超百万美元大单，其中10笔涉及合作伙伴 [7] 产品与技术 - 核心平台采用AI和自动化技术，提供云和混合IT环境实时洞察 [3] - 重点发展AI能力(Davis AI引擎)、云集成和自动化功能 [4][8] - 日志管理业务增长最快，预计增速超100%，相关消费将超1亿美元 [9] - 新增与NVIDIA、Amazon Bedrock、OpenAI等云服务商的集成 [8] 市场认可与回购 - 连续15年入选Gartner观察能力平台领导者象限 [9] - 获Gartner Peer Insights"客户选择"称号 [9] - 本季度回购90.5万股股票，耗资4500万美元 [10] - 自2024年5月启动回购计划以来累计回购440万股，总金额2.18亿美元 [10] 未来展望 - 上调2026财年收入指引至19.7-19.85亿美元，非GAAP每股收益1.58-1.61美元 [11] - Q2 FY2026收入预期4.84-4.89亿美元，同比增长16-17% [12] - 维持全年非GAAP运营利润率29%的预期 [12]