财务表现 - 2025年第二季度调整后每股收益(EPS)为2.95美元 同比增长13.9% 超出Zacks共识预期9.3% [1] - GAAP每股收益为2.58美元 同比增长3.2% [1] - 总收入达33.8亿美元 同比增长6.1% 超出预期1.3% [2] - 每次治疗收入为404.6百万美元 同比增长3.7% 环比增长1.1% [2] - 毛利润增长7%至11.2亿美元 毛利率扩大31个基点至33.1% [8] - 调整后营业利润增长4.2%至7.052亿美元 但营业利润率收缩36个基点至20.9% [8] 业务运营 - 透析患者服务收入达32.1亿美元 同比增长4.8% [4] - 其他收入达1.727亿美元 同比增长37.4% [4] - 美国每日透析治疗量达92,131次 环比增长0.4% [5] - 截至2025年6月30日 公司在3,175个门诊透析中心为约283,100名患者提供服务 [5] - 第二季度在美国新增4个中心(收购1个 新开3个) 关闭2个 海外新开6个 关闭5个 [6] 财务状况 - 现金及短期投资从第一季度末的5.119亿美元增至7.394亿美元 [10] - 总债务从9.74亿美元增至10.26亿美元 [10] - 经营活动净现金流为5.042亿美元 低于去年同期的6.64亿美元 [11] - 第二季度回购310万股股票 耗资4.46亿美元 [11] 业务发展 - 综合肾脏护理业务拥有64,400名风险基础患者 年化医疗支出达53亿美元 [7] - 另有9,300名患者参与其他综合护理安排 [7] 业绩展望 - 维持2025年全年调整后EPS指引10.20-11.30美元区间 [12] - Zacks共识预期为10.76美元 [12] 行业比较 - GE HealthCare第二季度EPS 1.06美元 超预期16.5% 收入50.1亿美元 超预期0.7% [16] - West Pharmaceutical第二季度EPS 1.84美元 超预期21.9% 收入7.665亿美元 超预期5.4% [17] - Boston Scientific第二季度EPS 0.75美元 超预期4.2% 收入50.6亿美元 超预期3.5% [18]