行业动态与市场表现 - 人形机器人概念指数近期表现强势，7月11日以来累计上涨14 95% [1] - 8月6日人形机器人概念指数上涨2 83%，成分股中机器人、奥比中光-UW涨超14%，中马传动、中大力德涨停 [2] - 2025世界机器人大会将汇聚200余家国内外企业1500余件展品，其中50家人形机器人整机企业参展数量创同类展会之最 [2] - 全球人形机器人市场规模2023年约21 6亿美元，预计2029年达324亿美元 中国2024年市场规模约27 6亿元 [4] 产业催化与政策支持 - 2025世界人形机器人运动会为全球首个人形机器人综合性竞技赛事，8月15日至17日举办，涵盖田径、足球、物料搬运等主体赛事及羽毛球等外围赛事 [3] - 工信部宣布将深入实施"AI+"行动 若后续产业支持和补贴政策落地，中国凭借应用场景和全产业链优势将带动机器人产业进入高速发展期 [3] 订单与产业化进展 - 优必选中标觅亿汽车科技9051 15万元机器人设备采购项目，创公司中标金额最大订单 [4] - 智元机器人、宇树科技中标中移信息技术1 24亿元人形双足机器人代工服务项目 [4] - 乐聚机器人预计全年人形机器人总交付量达千台级别 松延动力总订单超2500台，合同额超1亿元 [4] - 国产机器人产业链代工服务项目密集落地，显示终端商业场景探索进入落地阶段 [4] 投资逻辑与产业链机会 - 行业交易逻辑正从主题投资向产业落地过渡，具备强成长性预期，有望成为2025年核心投资主线 [1][6] - 中国凭借完备供应链和多元场景数据潜力，有机会从"技术追赶"转向"生态引领" [6] - 建议关注三大主线：高价值量零部件（丝杠、传感器、电机等）、场景落地方向（家庭服务、极限作业、医疗物流等）、政策催化下的并购重组标的 [7]