公司业绩表现 - 2025财年第二季度调整后每股收益2.39美元 超出华尔街预期2.32美元 [2] - GAAP准则下每股收益2.28美元 高于华尔街预期1.98美元 [2] - 第二季度净利润8.20亿美元 同比增长164% [2] - 营收12.6亿美元 同比增长17% 超出华尔街预期12.2亿美元 [2] - 剔除已出售游戏业务后 广告业务销售额同比增长77% [2] - 调整后EBITDA达10.18亿美元 同比增长99% [3] - 第三季度营收指引13.2-13.4亿美元 中值超越华尔街预期13.1亿美元 [3] 业务战略调整 - 以4亿美元对价将移动游戏业务出售给Tripledot Studios 获得20%股权 [4] - 剥离10家游戏工作室及特许经营权 专注AI+数字广告核心业务 [4] - 管理层将增长重点放在AI驱动的企业全球扩张 [4] - 通过AXON 2.0引擎打造买量到变现闭环 广告类型营收占比达78% [5] 技术竞争优势 - AXON 2.0引擎结合深度学习与强化学习 实现微秒级实时竞价 [6] - 处理数十亿条用户与上下文信号 精准匹配高ROI竞价方 [6] - AI算法平台覆盖手游获客 电商 金融科技和CTV等高增长领域 [6] - 形成数据网络效应与规模经济 推升eCPM与ROI指标 [5] 行业发展趋势 - AI+数字广告被瑞银列为最具确定性超级赛道 [7] - 谷歌与Meta快速引入生成式AI技术优化广告系统 [8] - AI提高广告定向精准度与转化效果 推动广告主ROI提升 [8] - 企业级AI应用软件需求旺盛 加速渗透各行业 [9] 资本市场表现 - 公司股价年内涨幅达20% 大幅跑赢标普500指数 [1] - 尽管业绩超预期 盘后股价下跌超6% [5] - 瑞银给予买入评级 列为财报季首选股 [7] - AI应用软件公司估值获得重大助力 [9] AI应用前景 - AI应用发展方向集中于生成式AI软件与AI智能体 [10] - AI智能体可自动化重复任务 实现大数据分析与决策 [10] - 能够参与全球大型项目全阶段 大幅加快项目进度 [10] - 企业对于降本增效需求推进AI应用广泛落地 [10]