行业中长期趋势 - 房地产行业中长期止跌回稳的基础正在构建但全面达成仍需时间 [1] 下半年政策发力方向 - 政策发力方向包括稳定房价预期作为第一步 [1] - 更有效地激活购房需求是政策重点之一 [1] - 优化收储发力去库存为政策方向 [1] - 关注城市更新资金来源亦为政策发力点 [1] 核心城市复苏与投资推荐 - 更看好以一线城市为代表的核心城市复苏节奏 [1] - 继续推荐具备好信用好城市好产品逻辑的三好地产开发商 [1] - 推荐分红与业绩稳健的头部物管公司 [1] - 推荐受益于香港资产重估逻辑的香港本地地产股 [1]