产品发行与市场表现 - 摩根盈元稳健三个月持有期混合型FOF于2025年8月4日发行首日募资结束 单日吸金近28亿元 成为2025年以来首只"一日售罄"的FOF产品 [2] - 该基金成立规模为27.52亿元 远超公司存量FOF总规模5.17亿元 新基金单日募资额达存量规模5倍有余 [3][4][5] - 基金采用"固收+"策略 权益类资产占比不超过30% 可配置REITs、黄金及QDII等多元资产 海外资产配置占比达20% [3] 渠道合作与销售策略 - 招商银行作为主代销渠道全力助推 纳入其2024年启动的"TREE长盈计划" 该计划对产品资质、收益稳定性和回撤控制设严格门槛 [6][8] - 摩根基金与招行合作沟通时间长 提供区别于常规的激励机制 渠道销售能力成为爆款关键因素 [2][8] - 产品主要面向招行高净值客户 满足其规避单一市场风险及捕捉权益回暖红利的需求 [8] 基金经理与产品管理 - 基金由恩学海和吴春杰共同管理 恩学海现任资产配置及退休金管理首席投资官 吴春杰任高级基金经理 [5][6] - 恩学海管理的2只FOF任职回报分别为3.04%和3.95% 年化回报0.92%和1.97% [6] - 吴春杰单独管理4只FOF产品 任职期间收益率在-3.03%至8.77%之间 年化回报率在-0.90%至3.14%之间 [6] 行业对比与业绩表现 - 全市场487只权益类FOF产品今年以来平均收益率6.31% 平均最大回撤6.15% [7] - 近一年行业平均收益率14.23% 平均最大回撤6.61% 近三年平均收益率-0.27% 平均最大回撤-14.56% [7] - 摩根基金旗下FOF今年以来平均收益率7.56% 近一年18.72% 近三年2.85% 均高于行业平均 但回撤控制略弱（今年以来回撤7.66% 近三年回撤19.82%） [7] 产品定位与策略特点 - 摩根基金强调该产品"不追爆款 不造明星" 主打长期投资策略 注重投资人教育和渠道服务 [3] - 产品设计突出全球资产配置能力 通过QDII和香港互认基金配置海外资产 被视为"隐形卖点" [3][8] - 三个月持有期设计旨在提升持有体验 匹配招行TREE资产配置方法论中的稳健类资产打底策略 [8]