公司产能扩张 - 去年新增11.6GW可再生能源产能 [1] - 计划今年增加10GW可再生能源装机及约6GW热能装机 [1] - 扩张计划较预期更进取 [1] 发电量预测调整 - 上半年发电量增长3.6%低于预期 [1] - 今年发电量增长预测下调8.4个百分点 [1] - 今明两年增长率预计达4%至9% [1] 盈利与目标价调整 - 今明两年盈利预测下调约4% [1] - 目标价由24港元降至22.6港元 [1] - 维持买入评级 [1] 成本与利润率展望 - 煤炭价格大幅下跌使燃料成本减少8% [1] - 纾缓电费下调压力 [1] - 经营溢利率由2024财年22.1%升至今年23.4% 明年进一步升至25.3% [1]