公司概况与上市进展 - 长江三星能源科技股份有限公司北交所上会获通过 保荐人及主承销商为国泰海通证券股份有限公司 [1] - 公司注册地位于江苏省镇江市扬中市中电大道2号 实际控制人为刘建春 刘家诚父子 二人合计控制公司88.03%股份 [1] 主营业务与产品结构 - 主营业务涵盖能源化工专用设备设计 研发 制造和服务 主要产品包括电脱设备 分离设备 换热设备 [1] - 产品应用于油气工程 炼油化工 海洋工程等领域 核心客户包括中工国际 中国石油 中国石化 中国海油 中国化学 [1] - 电脱设备营收占比报告期内均超55% 其他能源化工设备营收占比均超22% 助剂及技术服务占比较低 [2] - 2024年电脱设备营收占比64.80% 金额20219.74万元 其他能源化工设备占比31.30% 金额9766.45万元 [4] 市场地位与行业前景 - 2021年至2023年电脱设备市场占有率均居国内第一 [2] - 石油炼制及石化设备市场规模从2018年4849亿元增长至2023年7151亿元 年复合增长率8.08% 预计2028年达9792亿元 [1] - 2024年中国原油产量2.13亿吨 同比增长1.85% 天然气产量2464.51亿立方米 同比增长6.03% [1] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为2.19亿元 3.48亿元 3.14亿元 净利润分别为4068万元 4085万元 4916万元 [4] - 综合毛利率分别为47.77% 32.36% 41.11% 波动受市场竞争 销售价格 原材料价格 产品结构等因素影响 [4] - 2024年资产总计5.88亿元 股东权益3.50亿元 每股净资产3.24元 资产负债率40.44% [5] 客户集中度与行业风险 - 报告期内前五大客户收入占比分别为86.93% 63.42% 85.62% 客户集中度高 [8] - 收入高度依赖油气工程和炼油化工领域 报告期内合计占比分别为99.82% 96.80% 98.75% [8] 募投计划 - 拟募资1.6亿元 投向年产1500吨重型特种材料设备及4500吨海陆油气工程装备项目(投资额10096.65万元)和研发中心建设(投资额7343.76万元) [9][10] 业绩预测 - 预计2025年1-6月营业收入1.26亿元 略有下滑 净利润1893.26万元 略有上升 [6] - 收入下滑因项目执行周期长未满足收入确认条件 净利润上升因高毛利率电脱设备占比提升 [6]