行业整体趋势 - 食品饮料行业整体需求逐步回暖 政策红利推动消费市场复苏 [2][3] - 上半年社会消费品零售总额245458亿元 同比增长5.0% 较一季度加快0.4个百分点 [3] - 国内食品饮料市场规模达2845.4亿元 同比增长5.8% 呈现平价化消费趋势 [4] - 粮油食品类零售额11952亿元 同比增长12.3% 饮料类零售额1620亿元 同比下降0.6% [3][4] 政策支持 - 《提振消费专项行动方案》和生育补贴政策密集落地 形成政策组合拳 [3] - 育儿补贴制度实施方案出台 直接拉动乳制品等婴幼儿相关消费需求 [3] - 地方政府推出区域性激励政策 如泸州等城市加码支持 [3] 细分赛道表现 - 植物饮料增长125.9% 电解质饮料增长160% 鸽类肉制品增长138.8% [4] - 软饮料细分赛道分化明显 龙头企业增速领先呈现强者恒强格局 [5] - 零食行业凭借渠道红利和新品放量 渠道优势显著 [5] - 家用电器和音像器材类零售额增长30.7% 体育娱乐用品类增长22.2% [4] 公司业绩表现 - 统一企业中国上半年收益170.87亿元 同比增长10.6% 净利润12.87亿元 同比增长33.2% [2] - 公司食品分部收入同比增长8.8% 饮料分部收入同比增长7.6% [6] - 东鹏饮料总收入107.37亿元 同比增长36.37% 净利润23.75亿元 同比增长37.22% [8] - 锅圈收入增长21.6% 净利润激增超120% [8] - 华润饮料上半年净利润预计下降20%-30% [8] 市场反应 - 统一企业中国股价上涨4.11% 同花顺港股食品板块指数7月以来累计涨超16% [2] - 国泰海通认为新消费龙头仍有上涨潜力 创新驱动业绩高增长 [8]