上市申请与基本信息 - 深圳海清智元科技股份有限公司于8月6日向港交所主板递交上市申请，联席保荐人为民银资本和浦银国际 [1] - 公司成立于2013年4月，前身为深圳市海清视讯科技有限公司，截至招股书递交时注册资本约为人民币861.3074万元 [7] - 公司是一家多光谱AI技术企业，提供多光谱AI模块、多光谱AI感知终端以及多光谱AI大模型服务 [5] 财务表现 - 公司于2024年实现扭亏为盈，营收从2022年的约2.25亿元、2023年的约1.17亿元增长至2024年的约5.23亿元，净利润约为4041.2万元，而2022年和2023年分别录得净亏损约493.0万元和1841.3万元 [3] - 2025年第一季度营收增长显著，达到约8242.0万元，远超2023年同期的约2148.4万元，净利润约为1414.4万元，相比2023年同期的净亏损约86.1万元实现盈利 [4] - 按非国际财务报告准则计量，公司经调整净利润在2024年转为正值，达到约4294.4万元，2025年第一季度为1626.0万元，而2022年和2023年分别为亏损约268.3万元和1817.1万元 [4] - 公司毛利率改善明显，毛利从2022年的5088.2万元、2023年的1430.7万元提升至2024年的9816.9万元 [4] 业务与客户 - 公司已建立涵盖多光谱AI模块、多光谱AI感知终端及多光谱AI大模型服务的全链路产品及服务组合 [6] - 公司主要客户包括国营电信运营商及上市AI公司 [6] 融资历程与股权结构 - 公司自2020年起完成多轮股权融资，包括2020年A轮、2021年B轮、2024年C轮及C+轮、2025年D轮融资 [8] - 公司估值在融资过程中持续上升，A轮融资后隐含估值为人民币3.5亿元，B轮后为7亿元，C轮后为10亿元，C+轮后为10.1亿元，D轮后达到35.5亿元 [9] - 公司主要股东包括深圳市众诚天盈创业投资合伙企业（有限合伙）（持股约41.78%）、毕沃德贸易（深圳）有限公司（持股约10.93%）、周波（持股约7.74%）等 [8] - 公司历史上曾进行股权置换交易，原股东于2017年将股权转让予乐泊科技，后于2020年因协同效应未达预期而解除交易，股权转回原股东 [10]